文/徐木

　　来到加拿大，我们需要适应的有很多，不同的社会制度，不同的人文风俗，但其中最重要的就是要了解加拿大的各种福利制度及养老机制，本期我们就来浅析一下和我们养老息息相关的RRSP计划。

　　RRSP的全称是 Registered Retirement Savings Plan，也就是注册退休金计划。该计划是个人开设的退休金账户, 跟加拿大政府提供的老年金计划并无直接关系。您可以在自己的RRSP户口中购买各种投资产品, 这些存款和投资所得将会成为您退休后的补助来源之一。

　　关于RRSP，一直存在一些争论，我们暂且撇开买不买的问题不谈，先来看看理财顾问对购买RRSP有什么好的建议。

　　建议一、最大化的购买RRSP

　　为了最大限度的节税，应将每年的RRSP额度全部用完，如果您暂时资金短缺，可采取如下两种方式：

　　1） 用非注册计划的投资作为供款（IN KIND）

　　如果您在非注册计划中有股票、基金或其他投资，您可将这些投资直接置于RRSP计划之内，供款额等于该投资的市值。从税务角度，在非注册计划中的投资视同已以市价卖掉，会在当年产生资本利得。

　　2） RRSP借款

　　目前多家金融机构提供这种借款服务，如果您可以在2年内还款，借款利率为6%。尽管您要承担利息，但您同时可以得到退税。从长远来看，这样做得利远大于弊。

　　建议二、尽早供款

　　惰性是投资的大敌。如果想在2006年度报税时抵扣，您必须在今年的3月1日前供款。如果您不愿意一次供足，也可以建立一个PAC, 按月供款。

　　建议三、关注配偶RRSP

　　配偶RRSP是配偶一方供款、扣税，另一方受益的一种特殊安排。它有两个好处：其一，如果可以预见，夫妻一方退休后的税率较低，采取这种方式则可以均衡夫妻双方的收入。其二，如果夫妻一方年龄比另一方大，年龄大的一方可以指向年轻一方的RRSP账户中供款，直到年轻的一方满69岁为止。当然，供款方应有RRSP额度。另外，如果受款一方过早从其RRSP账户中取款，则要遵循税法的追溯法则。您从配偶RRSP账户中取款时，一定要弄清，此时追溯法则是否适用。

　　建议四、合理利用RRSP，做到有效减税

　　RRSP账户中的供款，可以在应税收入中扣除，这就是说，同样金额的供款，对不同边际税率的人，其节税效果是不同的。举例来说，如果您的边际税率为31%，供款10000元，可以节税3100元。如果您的边际税率为43%，则可节税4300元。如果您今年的税率是31%，预计明年的税率可能为43%，您今年是否应该供款呢？答案是肯定的。您可以选择今年供款，但在明年的应税所得中扣除，这样，您今年的投资即可以延税增长，又可以使您的节税效应最大化。

　　购买了RRSP之后并不是一切万事大吉了，我们还要对RRSP内的资金进行投资管理，理财顾问认为有4个我们要重视的部分。

　　一、要重视投资的成长性

　　在选择投资产品时，有些投资者偏爱固定收益(fixed income)的产品，如GICs, 实际上，投资太保守本身就具有风险。投资GICs和其他固定收益产品，面临的最大风险就是侵蚀购买力的通货膨胀。



　　一个包括股票型基金的适当的投资组合，既可以抵御通货膨胀，又具有长期的成长性。RRSP中的投资一般都是长期投资，如果您再制定投资组合时重视其成长性，若干年后，您的RRSP账户会给您一个意想不到的惊喜。

　　二、要重视投资组合的多样化

　　投资组合要根据您的风险承受能力和投资期限的长短来制定，不同投资组合对经济周期的变化的反应是不同的。通过投资组合的多样化，可以减小其波动性，避免因市场中单一板块的波动而对投资组合的冲击。例如，有的投资组合包括不同国家、不同企业规模 如果您在原雇主处有PENSION PLAN 或DPS，且您刚于去年离开原雇主，建议就此问题征询理财顾问的意见。

　　最后是RRSP和遗产的关系。在安省建立RRSP账户时，要求制定受益人，其好处在于，一旦供款人身亡，RRSP账户中的资金直接变为受益人的财产，无需列入遗产清单，节省PROBATE FEES。另外，如受益人为配偶、残疾子女或孙子女，RRSP可继续延税增长。当然，您也可以将受益人指定为“遗产”（ESTATE）。将RRSP融入遗产计划是一个复杂的过程，建议征询理财顾问的意见。

　　以上是理财顾问对RRSP的购买、投资管理及使用的一些建议，我们能看出RRSP计划不是简单买多少的问题，而是要充分发挥我们自己的主人翁精神，去了解、去规划、去管理，要想老有所乐、老有所养，我们要学习的还有很多，但无论如何，未来就在自己的手中，希望明天会更美好。

　　（文章中所有观点均为个人意见，仅供参考）（感谢理财顾问David Liu的鼎力支持）