不少客户对于， mortgage "LIFE" INSURANCE ，和首付不足20%而要支付的HIGH RATIO MORTGAGE INSURANCE的 概念上有些混淆，（POSTING 上有人提到的问题）

我来解释一下：

MORTGAGE "LIFE" INSURANCE 和
【CMHC/GE】 HIGH RATIO MORTGAGE INSURANCE 是不一样的
2种贷款产品：目的，性质都不一样。

MORTGAGE "LIFE" INSURANCE 指的是在贷款未来买的人寿保险。供款人如果意外走了，保险公司将贷款余额付清，这个房子就是CLEAR TITLE 没有任何贷款了。保费是由供款人的年纪和贷款额度决定的。如果夫妻购房，可以买一个人，也可以2个都买 - 2个都买时，是按年纪大的那一位的价位算。这和LTV, LOAN TO VALUE, 贷款/房屋价值 的比例是无关的。买或不买是OPTIONAL 的，并不强迫客户购买。在做贷款时，银行都会让客户了解这种保险并然客户签字接受ACCEPT 或拒绝DECLINE. 很多客户问，不买还签什么呢？ 不买也要签字表态：银行已经解释过有这样的保险产品，使客户在了解后，拒绝购买
-- 很久以前不买是不用签字拒绝的，但是曾经又发生过客户告银行说银行从来没说过有这样的保险产品。在供款人意外之后导致家人没有经济能力供房而被迫买房。而且还告赢了。从此之后，就算客户不买MORTGAGE INSURANCE 还是要签字正式拒绝。

【CMHC/GE】 HIGH RATIO MORTGAGE [DEFAULT] INSURANCE 指的是在首付不足20%的情况下，客户必须购买的贷款保险。法律规定。（原来是25%，今年改为20%）在客户无法供款时，银行可以像保险公司协商，索赔贷款余额。不必马上进入拍卖房子的司法层序。
这和供款人是否有意外无关。目前提供这样保险的只有2家公司。
CMHC, 加拿大房屋保险局，http://www.cmhc-schl.gc.ca/en/
GE, GENWORTH, 保险公司， http://genworth.ca/
保费是和首付% 和贷款额度挂钩的。
DOWNPAYMENT, 首付越少，保费越高。首付可以是0%， 如果客户的收入够高的话。。。还是可以QUALIFY 的。
保费也不用在成交时付清，银行会把保费加到贷款里。
例如，购房 400，000.00.00， 首付10%， 贷款90%，= 360，000.00
假如保费是1%， 也就是360，000 × 1% = 3600.00
成交时，贷款总额是 360，000 + 3600 = 363，600.00
银行会把363，600 打到律师楼的信托户头 TRUST ACCOUNT.
利息会APPLY 在贷款总额上，也就是 363，600.00
（当然，客户有钱也是可以一次把保费自己交清）
贷款是否HIGH RATIO 不影响贷款利率。
保费的% 和贷款利率% 是不同的2个概念。
保费是一次性的。不是每年都交。
保费没有REFUND. 就算买房後，1天，又把房子给卖了，保费不退。

JASON.WANG@RBC.COM,
RBC MORTGAGE SPECIALIST TEAM,

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